Ключевая ставка медленно, но снижается. Имеет ли смысл новичкам вкладываться в акции при диверсификации сбережений?

«Перед тем как новичкам распределять деньги, советую сделать несколько важных шагов: во-первых, стоит сформировать финансовую подушку — желательно, чтобы она могла покрыть базовые расходы за 3–6 месяцев. Лучше их держать на накопительном счёте или вкладе, а не в рискованных активах, чтобы их можно было всегда легко снять. Второй шаг — определите цели, сроки и готовность к риску. Чётко сформулируйте, зачем вам сбережения и когда понадобятся деньги. И ни в коем случае не вкладывайте последние деньги. Инвестировать стоит только ту сумму, потерю которой вы сможете спокойно пережить без ухудшения качества жизни», — сказала основатель ООО «Бизнес-поддержка» Наталья Гуделева.

По мнению экономиста Дениса Федотова, «новичкам стоит включать акции в портфель при диверсификаций, но с несколькими существенными оговорками: акции — не замена сбережениям, а часть портфеля. Прежде чем говорить про акции, у человека уже должна быть «подушка безопасности» — сумма на 3–6 месяцев жизни, лежащая в максимально ликвидных и предсказуемых инструментах: вклад, накопительный счёт, фонды денежного рынка. Только деньги сверх этой подушки и с горизонтом от трёх лет имеет смысл направлять в акции».

Зачем вообще нужны акции при диверсификации сбережений, если есть другие, менее рискованные инструменты?

«У депозитов и облигаций фиксированная доходность, но исторически именно акции — единственный массовый класс активов, который на длинном горизонте стабильно обгоняет инфляцию за счёт роста бизнеса компаний, а не за счёт заранее известной ставки. Портфель из одних депозитов в реальном выражении в лучшем случае стоит на месте, а нередко теряет покупательную способность — особенно когда инфляция ускоряется», — добавил эксперт.

Что можно посоветовать новичкам?

«Как новичку заходить в акции правильно:

- не пытаться угадать «дно» рынка и не заходить на всю сумму разом: разумнее регулярно инвестировать небольшими порциями, это снижает риск неудачного входа по высокой цене;

- начинать не с отдельных акций, а с широко диверсифицированных инструментов — индексных фондов или БПИФов на широкий рынок, которые распределяют риск между десятками и сотнями компаний; выбор двух-трёх «любимых» бумаг — это уже не диверсификация, а концентрированная ставка, которую начинающему инвестору брать рано;

- определять долю акций в портфеле исходя из горизонта и личной терпимости к просадкам, а не из ожидания быстрой прибыли — просадка на 20–30% в моменте для рынка акций норма, а не аномалия; 

- не рассматривать акции как инструмент для денег, которые могут понадобиться в ближайший год-два — под такие цели по-прежнему логичнее депозиты и короткие облигации», — резюмировал Денис Федотов.

«Перед первой покупкой акции проверьте себя на три вещи. Первое: финансовая подушка, полгода расходов, на банковском счёте с защитой АСВ. Второе: вы потратили хотя бы час на годовой отчёт компании, в которую несёте деньги, а не на видео блогера с яхтой. Третье: горизонт от 5 лет. Деньги нужны через год на ремонт? Забудьте про акции. За 1 год рынок может сделать что угодно. За 5 лет — почти всегда в плюсе. За 10 — тем более. Все три слагаемых есть? Начинайте с малого. 5–10% сбережений. Да, новичку стоит вкладываться в акции. Но не на всю рулетку. Медленно, скучно, с подушкой в банке, с прочитанным договором и с горизонтом в годах, а не в месяцах», — поделился своим мнением с изданием «Гражданские силы.ру» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

Сергей Путилов