В условиях жесткой монетарной политики и дорогих кредитов вопрос, который уместно поставить малым и средним предпринимателям перед составлением бизнес-плана на 2027 год, следует ориентироваться не на возможное снижение ставки в перспективе, а на сохранение эффективности бизнеса, используя все имеющиеся для этого возможности. Если правильный ответ найден, то ставка утрачивает роль главной переменной.

Период высокого «ключа» затягивается. Что посоветовать малому и среднему предпринимательству (МСП) в условиях несбывшихся надежд на дешевые кредиты? Где брать ресурсы на развитие и выживание: приостанавливать расширение бизнеса до лучших времен, или искать новые подходы к делу на фоне дорогих денег, находить новые способы финансирования?

«При высокой ставке повышается риск нерентабельных проектов. При этом инвестиции в операционную эффективность необходимо повышать, например, в автоматизацию процессов, снижение издержек, цифровизацию учета. Стратегию лучше сместить к качественному росту и к укреплению оборачиваемости, устойчивости. Используйте зонтичные поручительства Корпорации МСП, которые покрывают до 50% кредита (до 1 млрд рублей) и доступны субъектам МСП из приоритетных отраслей при отсутствии просрочек и соблюдении ограничений программы; субсидированный лизинг оборудования для предприятий обрабатывающей и легкой промышленности», — сказала изданию «Гражданские силы.ру» профессор кафедры налогов и налогового администрирования Финансового университета при правительстве Российской Федерации Наталья Рубан-Лазарева.

Каковы сейчас ставки по лизингу?

«6% годовых для российского оборудования и 8% годовых для зарубежного (при сумме финансирования в установленных лимитах и авансе от 10-20% в зависимости от категории предприятия», — добавила эксперт.

Что еще сейчас полезно взять на вооружение бизнесменам?

«Возможны гранты и субсидии регионального уровня, а также внутренние резервы. Например, реинвестирование прибыли, факторинг и авансирование как инструменты управления оборотным капиталом и ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности, предоплата как инструмент управления оборотным капиталом, привлечение стратегического партнера для которого важна текущая доходность компании. Особенна ценна финансовая дисциплина с помесячным планированием и стресс-тестированием ликвидности», — резюмировала Наталья Рубан-Лазарева.

Каковы преимущества лизинга, и как им правильно пользоваться?

«У лизинга действительно есть ряд весомых преимуществ, и они работают как для бизнеса (ИП, ООО), так и для физических лиц. Во-первых, это сохранение оборотных средств. Бизнесу не нужно сразу выкладывать крупную сумму за дорогое имущество — достаточно внести аванс, а остаток стоимости распределяется на длительный срок, и деньги остаются в обороте для других нужд бизнеса. Во-вторых, гибкость графика платежей. Лизинговые компании часто идут навстречу и могут составить индивидуальный график, например, сезонный. Это особенно ценно для бизнеса с неравномерным доходом. И налоговые преимущества — лизинговые платежи можно включать в расходы, что снижает налогооблагаемую базу и, как следствие, налог на прибыль», — рассказала основатель ООО «Бизнес-Поддержка» Наталья Гуделева.

По словам ведущего научного сотрудника Центра научных исследований и стратегического консалтинга Финансового университета при правительстве РФ Елены Смирновой, лица, которые перешли на упрощённую систему налогообложения или уплату ЕСХН, могут полностью учесть в расходах стоимость оборудования при выкупном лизинге (по мере оплаты). Кроме того, при соблюдении установленных требований можно применить налоговый вычет по НДС (после постановки на учёт, при наличии корректно оформленного счета-фактуры), если основные средства приобрели для осуществления операций, облагаемых НДС. Также есть право учитывать лизинговые платежи в расходах, если применяется общая система налогообложения. Сейчас самая большая проблема — в одобрении кредита и в наличии значительной суммы для сделки. При оформлении же договора лизинга намного меньше требований к лизингополучателю.

В условиях высокой ставки бизнесу полезно соблюдать осторожность при планировании долгосрочных проектов.

«Разумная осторожность в отношении капиталоёмких проектов оправдана: при ставке 14% и рыночной марже проект с окупаемостью 5 лет несёт процентную нагрузку, которая забирает существенную часть эффекта. Практический критерий — более содержательный, чем срок окупаемости — состоит из двух вопросов: первый — сохраняет ли проект экономический смысл, если в течение ещё двух лет ставка будет такой же как сейчас. Второй: насколько обратимы затраты. В нынешних условиях второй вопрос часто важнее первого. Оборудование стоимостью 30 млн рублей при неудаче быстро и без дисконта продать не выйдет; аренду того же оборудования можно остановить одним уведомлением. Лизинг, аренда, подряд и кооперация мощностей при дорогих деньгах выигрывают не за счёт цены как таковой, а за счёт стоимости возможной ошибки», — поделился своим мнением с изданием «Гражданские силы.ру» старший преподаватель кафедры экономики и государственного управления Славяно-греко-латинской академии, доктор делового администрирования (MBA/DBA) Роман Синицын.

Ранее СМИ писали, что количество переданных клиентам российских лизинговых компаний предметов лизинга в первом полугодии 2026 года выросло на 6% против падения на 34% годом ранее, до 201 тысячи единиц, а рынок лизинга начинает стабилизироваться после просадки в 2025 году.

Сергей Путилов