По итогам опроса участников рынка, который провело рейтинговое агентство «Эксперт РА», главными вызовами были названы снижение спроса, рост количества случаев финансовой несостоятельности среди лизингополучателей и высокая стоимость фондирования. Большинство опрошенных уверены, что доля проблемных активов в этом году снизится с 8,7% примерно до 5%, то есть пик дефолтов клиентов лизингодатели считают пройденным. Также ожидается рост на 15-20% числа новых бизнесов в этой сфере. 

Впрочем, благоприятные прогнозы могут стать реальностью лишь при росте ВВП не менее чем на 1%, а ключевая ставка, по оценкам экспертов, должна уйти ниже 12%. 

Управляющий директор ГК «Альфа-Лизинг» Максим Агаджанов назвал прошлый год самым тяжёлым в истории для лизингового рынка. Совокупная прибыль 15 крупнейших компаний сократилась втрое, а рост показали лишь 3 игрока. Пока рано говорить о том, станет ли 2026-й годом выхода этой отрасли из кризиса. Основатель ООО «Бизнес-Поддержка» Наталья Гуделева рассказала изданию «Гражданские силы.ру», как в этих условиях вести себя бизнесу, который нуждается в лизинге техники и оборудования, и поможет ли снижение ключевой ставки заключить договор на более выгодных условиях.

— Центробанк продолжает планомерное снижение ставки, которая уже достигла 15%. Почему на этом фоне лизинг не становится дешевле, как многие ожидали?

— Бизнес ждёт удешевления лизинга уже несколько месяцев, но этого не происходит. Требования к клиентам не смягчаются, процент одобрения не растёт, а лизинговые платежи остаются высокими. Дело в том, что никуда не делись риски для бизнеса, накопившиеся за 2024-2025 гг. – низкий спрос, высокая налоговая нагрузка и всё ещё очень дорогие заёмные средства. И лизинговые компании это прекрасно понимают. Поэтому вопрос о том, пользоваться ли услугой лизинга, зависит не от ставки ЦБ, а от конкретных параметров сделки. 

— На что следует обращать внимание тем, кто собирается брать в лизинг транспорт или оборудование?

— Прежде всего нужно правильно посчитать переплату, чего многие не делают. Стандартная логика выглядит так: техника стоит 10 миллионов, итоговая сумма договора 13 миллионов, переплата 30%. Звучит логично. Но эта формула считает переплату от полной стоимости техники. А лизинговая компания финансирует не всю технику — она финансирует стоимость за вычетом аванса. Именно на эту сумму начисляется удорожание. Если аванс составляет 30%, то есть 3 миллиона вы внесли сами, лизинговая компания дала 7 миллионов. Переплата 3 миллиона — это не 30% от 10 млн, это 43% от 7 млн. Реальная годовая ставка считается именно так: переплата делится на сумму финансирования, потом на срок в годах. Здесь я не пытаюсь кого-то напугать или отговорить от лизинга, а просто даю пояснения для честного подсчёта. Также есть несколько способов снизить итоговую переплату. Первый — аванс. Чем он выше, тем меньше сумма финансирования лизингодателя и тем ниже реальный процент. С авансом 10% или 40% параметры сделки будут совершенно разными, и разной будет итоговая стоимость техники. Но здесь есть и обратная сторона. Для бизнеса, который покупает технику под конкретный проект, высокий аванс часто оправдан: меньше переплата, быстрый выкуп. Но для того, кто масштабирует парк — наоборот — минимальный аванс позволяет взять больше единиц, а платежи закрываются с выручки от работы техники. Второй инструмент — выбор лизинговой компании. Это наименее очевидный, но самый действенный способ сэкономить. Один и тот же объект лизинга у разных компаний может стоить по-разному.

— Стоит ли предпринимателям подождать дальнейшего снижения ключевой ставки, чтобы оформить лизинговый договор на более выгодных условиях?

— Эта стратегия не всегда выигрышная. Во-первых, ставки по лизингу далеко не всегда сразу следуют за траекторией ставки ЦБ. Во-вторых, техника непрерывно дорожает. Может случиться так, что рост стоимости объекта лизинга превысит ту выгоду, которую вы получите благодаря некоторому снижению ставок. Кроме того, лизинговые платежи исключаются из прибыли компании и тем самым снижают налогооблагаемую базу. А значит итоговая стоимость владения оказывается ниже, чем прописанная в договоре сумма. Наконец, чем раньше вы возьмёте технику или оборудование, тем раньше они начнут работать и приносить доход.

— В таком случае, что стоит учитывать при принятии решения о лизинге?

— Прежде чем принимать решение стоит получить несколько расчётов с разными параметрами и сравнивать итоговую сумму договора, а не ежемесячный платёж. Платёж создаёт иллюзию, что сделка дешевле, чем есть на самом деле. Чтобы правильно рассчитать параметры сделки надо делить итоговую сумму на сумму финансирования. Когда видишь эту цифру, лизинг перестаёт быть абстрактно дорогим. Он становится конкретным, а с конкретным уже можно работать — выбирать аванс, срок, компанию и программу поддержки осознанно, а не интуитивно.

Алексей Черников